离婚诉讼中股票等有价证券的分割原则与实务处理

曹晓静律师

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曹晓静律师，北京市盈科律师事务所高级合伙人，盈科北京家族财富传承法律事务部主任，盈科北京女律师工作委员会主任。现任北京市律师协会婚姻家庭法律专委会委员。曹晓静律师法学理论功底深厚，法律思维精准敏锐，始终秉承“走专家型道路，做专业型律师”的理念。曹晓静律师任职主任的家族财富传承法律事务部，以家业与企业双轨并行，团队律师专注于婚姻家庭纠纷、继承纠纷、家族财富管理与传承等家事领域，擅长以调解的方式解决家事纠纷；精通民商诉讼及非诉法律事务，拥有丰富的司法实践经验和娴熟的办案技巧，为国内多家行政、企事业单位以及超高净值家族提供法律顾问服务，在政府、企事业单位以及私人法律顾问服务、法律风险防范、建立健全规章制度等方面具有丰富的法律实践经验，擅长帮助个人与企业客户规避潜在风险、控制和化解法律风险。出版书籍：《恋爱婚姻家庭继承不可不知240问》、《律师来了——关于妇女儿童老人权益保护纠纷》、《继承纠纷图解处理锦囊》参加活动：曹晓静律师在央视CCTV-12《小区大事》《律师来了》、BTV《律师帮帮忙》《律师门诊室》、凤凰卫视《媒体大开讲》等节目担任特邀嘉宾；受邀参与各类法律公益活动。代表案件：1、李女士家族财富管理与传承专项法律服务。梳理夫妻共同财产（包括多套房产、一百多家公司股权），指导当事人谈判、签署财产协议，通过遗嘱、协议等方式，保障李女士以及子女、父母的财产权益。2、赵女士离婚纠纷。接受当事人委托后，梳理夫妻共同财产，与男方多次沟通谈判，最终双方签署离婚协议书，约定房产全部归女方所有，男方每月支付抚养费2万元。3、王女士婚姻调解案件。夫妻双方在北京经营多家服装企业，女方发现男方有婚外情，委托曹律师解决婚姻问题。我们通过诉讼、冻结男方的银行存款，与男方沟通谈判，双方签署财产协议，保证女方以及子女的财产权益。4、高女士婚姻家庭纠纷。对夫妻双方名下财产进行系统梳理、股权筹划，通过签署财产约定方式，保障高女士及子女的财产权益。5、刘先生离婚纠纷二审。刘先生离婚前，向两个公司认缴出资120万元，一审中，法院判决刘先生支付女方股权折价款600万元，我们代理二审案件，经过调取公司工商档案，梳理公司股权登记信息以及股权转让协议等材料，与法官沟通，最终二审撤销刘先生向女方支付股权折价款600万元的判项。6、于女士涉外继承纠纷。配偶在美国去世，留下海淀区三套房产以及一家公司，代理于女士以及两个子女与配偶父母遗嘱继承一案，保护了当事人的合法权益。

一、基本案情

郑某与刘某于1987年10月24日登记结婚，后因感情破裂协议离婚。经审理查明，双方待分割的夫妻共同财产包括：

现金提取部分
- 2003年11月25日，郑某名下M证券某营业部账户分两次提取现金，合计人民币98,505元；
- 2003年10月22日，刘某名下M证券某营业部账户提取现金人民币56,417元。
证券账户资产
郑某在长江证券有限责任公司某营业部开设的账户，截至2004年8月29日总资产为人民币201,836.08元，具体构成为：
- 资金余额：329.32元；
- A股票：5,000股，市值7,950元；
- B股票：198,220股，市值155,206.26元；
- C股票：55,500股，市值38,350.50元。

二、法律原则与分割规则

（一）夫妻共同财产的界定

夫妻在婚姻关系存续期间实际取得或已明确取得的财产性收益，属于夫妻共同财产。股票、债券、投资基金份额等有价证券，若符合上述条件，应纳入共同财产范围予以分割。

（二）股票类财产的分割方法

依据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民法典〉婚姻家庭编的解释（一）》（以下简称《婚姻家庭编解释一》）等规定，分割规则如下：

协商优先原则：法院应首先引导当事人就分割方式达成协议；
按比例分配原则：协商不成或按市价分配存在障碍时，法院可按有价证券数量比例分配，判决生效后由当事人自行办理操作；
限制转让财产的处理：对法律法规限制转让的股票或股份，离婚诉讼中不予直接分割，当事人可待转让条件成就后另行起诉；
可期待权利的处理：股票期权等价值不确定的可期待权利，因非既得财产利益，司法实践中通常不予处理，当事人可待权利价值确定或可行权时另行主张。

（三）股票权属与收益的认定规则

离婚诉讼中，一方名下股票的性质及收益归属，应按以下标准认定：

权属认定
- 婚前个人财产出资购买的股票，属个人财产；
- 婚后夫妻共同财产出资购买的股票，属夫妻共同财产；
- 婚前个人财产购买、婚后以共同财产追加投资导致资产混同且无法区分的，按各自出资比例确定权属份额。
收益归属
- 根据《婚姻家庭编解释一》第七十二条，一方以个人财产在婚后投资取得的收益，原则上属夫妻共同财产；
- 个人财产所购股票的婚后收益部分，优先由双方协商分割方式；
- 协商不成的，将收益折合市值，由股票持有方向另一方支付现金补偿（分割客体为收益的财产价值，而非股票本身）。